babası dördüncü osmanlı padişahı yıldırım bazeyit'in (1 bayezid'in) oğludur. babasıyla beraber ankara savaşı sonrası esir düşmüştür. daha sonra bir şekilde kurtulmayı başarmıştır. kendisi amasya yöresi şehzadelerindendir.
1413 yılında diğer kardeşlerini saf dışı bırakarak tahta tek başına oturmuş ve 5. padişah olmuştur. 8 sene tahtta oturan çelebi mehmed edirne'de at sırtında felç geçirmiş ve düşüp yaralanmıştır. uzun süre yatakta kalınca devlet içinde huzursuzluk çıkmaması adına oğlu 2. murad'ı apar topar tahta çıkarmıştır. hatta rivayete göre 2. murad gelene kadar (bursa'dan edirne'ye) ölen çelebi mehmed'in ölümünün gizlenmiştir, ve bir askeri geçit töreni için mumyalanmış cesedi giydirilerek askerler selamlatılmıştır.